【中国财经报道】阿里巴巴增持新浪微博股份,并通过旗下合一集团、UC 与微博成立视频文娱大联盟。视频文娱联盟的成立将会推动形成阿里旗下文娱平台在内容、发行传播和变现的联通。我们认为阿里、优酷、UC、微博平台的数据结合,将推动实现线上、线下精准营销。阿里数字娱乐的整合才刚刚开始,未来仍有巨大的想像空间。因此 ,我们将阿里数字娱乐业务的估值从65亿美金上调至90亿美金,对应数字娱乐业务CY17/18年4x/3x PS(我们对电商业务估值2130亿美金,对应CY17/18年9x/8x PS 和21x/18x PE;对阿里云估值300亿美金,对应CY17/18年21x/13x PS)。另外,考虑到微博市值上升带来阿里巴巴投资价值的提高,以及支付宝提现收费对蚂蚁金服收入及估值的带动,我们将阿里巴巴目标价从107美金上调至110美金,对应CY2017/2018年29x/25x PE。维持买入的评级。
事件:阿里巴巴增持新浪微博股份,并于9月12日,通过旗下合一集团、UC 与微博成立视频文娱大联盟。
分析:视频文娱联盟的成立将会推动形成阿里旗下文娱平台在内容、发行传播和变现的联通。
9月10日,阿里巴巴出资1.35亿美金,从曹国伟、王高飞等微博管理层购入后者所持有的微博股票,增持新浪微博,持股比例从30.1%增加到31.5%,投票权由14.5%增加到15.2%。
此次成立视频文娱大联盟,将会推动形成阿里旗下文娱平台在内容、发行传播和变现的联通,通过底层数据对接,实现内容、账号、互动、关系、传播、算法推荐的联动生态。
届时,三个平台上发布的内容、播放、点赞数以及粉丝关系、消息等将会全部实现同步,并将在联合投资、出品和整合营销方面展开合作。
评论:阿里、优酷、UC、微博平台的数据结合,将推动实现线上、线下精准营销。阿里数字娱乐的整合才刚刚开始,未来仍有巨大的想像空间。
