近年来，智能投顾火爆起来，但是部分机构游走于灰色地带，频踩监管红线，引发监管部门高度重视。4月13日，山西证监局发布智能投顾风险提示公告。
公告称，目前市场上存在一种智能投顾销售基金模式，该运作模式主要有三类：一是完全模仿Wealthfront、 Betterment等投资于ETF组合的公司，如弥财、财鲸等;二是以基金作为构建投资组合的标的，代表公司有理财魔方及钱景私人理财;三是以对量化策略、投资名人的股票组合进行跟投，同时兼具论坛性质的在线投资交流平台，代表公司有雪球及金贝塔。
现实中如理财魔方，其交易系统接入了盈米财富基金的购买端口;拿铁理财，除了有机器人理财的页面之外，还出现了金融超市的页面。其网站信息显示，其基金销售服务由拿铁理财与上海天天基金销售公司联合提供，上述互联网平台并未取得基金销售业务资格。
所谓“智能投顾”又称“机器人投顾”，是一种财富管理途径，用机器和程序替代人力，实现投资决策自动化、资产配置网络数据化，从而提高效率和有效性。从国际实践看，大部分智能投顾主要针对标准化市场，机构常采用FOF(基金的基金)模式自动资产组合配置。国外的风潮以及国内对其未来市场规模的良好预期，使得智能投顾成为了资本竞相追逐的对象，就目前国内市场情况来看，智能投资顾问的实践探索已呈现出“遍地开花”之势，证券公司、互联网公司、第三方理财平台已纷纷抢滩智能投顾市场，资产配置涉及定期存款、银行固定收益理财、基金产品等。然而，部分违规机构也随之出现，部分机构披上智能的外衣，在未取得公募基金销售牌照的情况下违规进行基金产品销售行为，存在一定程度的风险隐患。
事实上，2016年8月19日，证监会表示，未经证监会注册，擅自从事公募证券投资基金销售业务的，证监会将依法对相关机构和人员进行处罚。一旦发现互联网平台未经注册、以智能投顾等名义擅自开展公募证券投资基金销售活动的，将依法予以查处。为很多盲目追捧“智能投顾”的投资者敲响了警钟。
如今，监管层再次对智能投顾违规基金销售行为进行明确。山西证监局提醒广大投资者，目前网络技术发达，各种网站层出不穷，大家在享受网络便利的同时，购买基金时一定要擦亮眼睛，查看网站是否有基金销售资格，如果没有，不要通过其购买基金产品，防止自己的财产受损
