低利率“二孩时代”如何理财? 专家建议——股票类、债券类各占资产1/3或跑赢CPI
二孩政策全面落地，养一个二孩需要多少钱?以广州一中产家庭夫妇为例，在不考虑通胀以及购买学位房的情况下，从孕育孩子到孩子大学毕业，穷养要花50万~60万元，富养要超过200万元!而目前“宝宝类”理财产品年化收益率甚至不足2%。专家建议，二孩家庭日常支出类“应急金”应该翻番，同时合理搭配保险、股票类、债券类资产，妥妥跑赢CPI。
案例
张先生今年32岁，太太29岁，家庭月收入约3万元。两人结婚五年并育有一个三岁大的女儿，目前房屋贷款已经结清并有存款50万元，政策放开后想再要一个孩子，希望未来能给孩子准备充足的教育金，并在条件允许的情况下置换一套大一点的住房。
财富管理建议：
“应急金”准备半年到一年支出 瞄准“宝宝类”产品
广发银行私人银行投资顾问高光朗建议，一般家庭可将3至6个月的月支出作为应急备用金。但二孩家庭应将应急金增加到6至12个月支出，这笔资金要保持足够的流动性和安全性。可将一半资金用于购买各种“宝宝类”货币型基金或银行的T+0产品，另一半购买银行三个月至半年期左右的理财产品。
保险
重疾险保额 不应低于50万元
被保险人应定位父母，而非子女，意外险和附加重疾险的终身寿险是夫妻双方最需要的。在购买时建议将现在已有的小孩作为受益人，等到以后第二个孩子降临后，再增加其为受益人。由于已还完按揭贷款，因此保额可按家庭十年左右的生活费来考虑。重疾险的保额以目前的医疗情况来看不建议低于50万元。可为孩子配置一些教育金保险，但建议主要通过中长期资产的配置来准备教育金。
债券
配置比在35%左右
至于债券市场的具体参与方法，高光朗指出，比较有效便捷的途径是配置债券型基金或基金专户。而债券型基金的选择上，一方面应优先选择管理规模较大、投研团队成熟的基金公司;另一方面应选择债券投资经验丰富、业绩稳定的基金经理;最后应选择波动度较小的基金产品。债券类资产整体配置比例也建议在35%左右。
股票
占总资产35%左右 定增基金值得“入手”
高光朗提示，张先生的中长期理财目标主要是保证两个孩子未来的生活费和学费，并在有条件的情况下为置换房屋准备一笔款项，在这类资产的配置上建议可多关注股票类资产和债券类资产，股票类资产在家庭总资产内占35%左右的比例比较合适。
股票资产的配置应特别注重防御。目前沪深300市盈率已逼近10倍，非常适合股票型基金定投，通过持续的小额投资在相对低位进行建仓。且基金定投也比较适合用来准备教育金。
专家建议，可重点关注采取特殊策略的股票类资产，主要包括保本基金、定向增发基金、对冲基金、结构化产品优先级份额等。根据定增市场过去五年的平均收益率来看，定向增发基金年化收益率超过了20%，非常值得配置。
财富管理预测：
悲观情况下 5年收益达18%~25%
足以跑赢CPI
假如张先生对资产重新进行相应的配置，根据各资产的比例进行测算，以5年为例，预测在乐观情况下总资产收益率在70%~90%;在中观情况下总资产收益率在30%~50%;在悲观情况下总资产收益率在18%~25%。都足以跑赢目前的CPI，并且可以大概率准备好足够的教育金并实现财富管理目标。
